Der erste Monat im zweiten Halbjahr ist also geschafft und es scheint als hätte der Markt einiges an Frust abgebaut, welcher sich im ersten Halbjahr angesammelt hat. Nahezu alle Indizes haben an Wert zugelegt. Der Öl-Preis hat sich dafür, zumindest kurzzeitig, etwas entspannt. Der Schein des entspannten Monats trügt jedoch auch dieses Monat war wieder einiges Los.
Ich habe mir für diesen Blogbeitrag zwei Themen herausgesucht die ich wieder etwas näher betrachten möchte:
Die Zinserhöhung der FED
Die Quartalsberichte des zweiten Quartals (Fokus Big Techs)
Die Zinserhöhung der FED
Nach dem die FED den Leitzins bereits im JUNI um 0,75 Basispunkte angehoben hatte fand im Juli bereits die nächste Erhöhung statt. Wer mit einer kleineren Erhöhung gerechnet hat wurde aber eines Besseren belehrt.
Was man an der grafischen Entwicklung sofort erkennt ist der vergleichsweise schnelle Zinsanstieg den es in diesem Tempo in den letzten 20 Jahre nicht gab. Mit der letzten Erhöhung ist der Leitzins auf dem höchsten Stand seit Jänner 2008 - unglaublich!
Dennoch hat der Markt aber positiv auf die Zinserhöhung reagiert, wie kommts?
Nun es gibt mehrere Theorien warum die Börse trotz dieser gestrafften Zinspolitik in Feierlaune ist. Zum einen muss man sagen, dass die Erhöhung durchaus erwartet wurde. Lass mich hierzu ein Zitat aus dem Monatsrückblick April 22' zitieren:
Die aktuellen Belastungsfaktoren (insbesondere die Straffung der Zinspolitik und die Kriegshandlungen in der Ukraine) sind mittlerweile bei allen bekannt und weitestgehend in den Finanzmärktein eingepriesen. Eben diese Einpreisung bietet aber Potential für eine Erholungsbewegung. Letztendlich ist die Grundstimmung aktuell am Tiefpunkt angekommen, eines muss jedoch bewusst sein. Bei beiden erwähnten Faktoren gibt es kaum Szenarien die negativer sind als der Ist-Verlauf den wir bereits erlebt haben. Es wird vermutlich eine Nachricht mit positiver Tendenz genügen um den Markt an sich anzutreiben und eine positivere Grundstimmung zu erzeugen.
Vielleicht sind wir mittlerweile auch bereits an einem Punkt angelangt an dem der Eintritt von gewissen Szenarien (z.B. angekündigte Zinsanhebung) positiv aufgenommen wird - da einige insgeheim mit noch negativeren Szenarien rechnen?
Wie du siehst ist genau das Szenario eingetreten - die Zinsanhebung wurde erwartet und trotz der Höhe war die Masse wohl oder übel froh, dass es nicht noch schlimmer wurde als erwartet.
Der zweite Faktor warum die Börse positiv reagiert hat liegt aber zweifelslos in der Rethorik von Jerome Powell. Der Notenbank-Chef hat in Interviews nach der Erhöhung durchaus die Hoffnung erweckt, dass die künftigen Erhöhungen niedriger ausfallen könnten - NAJA hoffen wir, dass er damit die Hoffnung der Anleger nicht zu stark befeuert hat.
Aller Zweifel hin oder her sehen wir jedoch zumindest eine kleinere Abflachung der Inflation in den USA, ob da wohl die FED aktiver und schneller reagiert hat als die EZB?
Die Quartalsberichte des zweiten Quartals (Fokus Big Techs)
In der letzten Juli Woche haben rund 30% aller S&P Werte ihre Quartalszahlen veröffentlicht und es waren durchaus sehr erfreuliche Nachrichten dabei.
Trotz der ganzen Belastungsfaktoren (Covid, Ukraine und extrem starker Dollar) haben mir vorallem die Berichte von Amazon, Apple und Teile von Microsoft und Alphabet extrem gut gefallen. Was besonders schön zu sehen war ist, dass durchaus (auch bei den Unternehmen) leichter Optimismus, was die Ausblicke angeht, erkennbar war.
Wohl das beste Beispiel für ein Kursfeuerwerk nach den Quartalszahlen ist in diesem Quartal auf jeden Fall Amazon gewesen - was für ein Kursverlauf.
Ich denke Amazon war mit ein Antreiber der schönen Erholung zum Monatsende hin. Eben diese Erholung zeigt sich auch im nächsten Kapitel wenn es wieder an meine Performance Auswertung geht.
Wie habe ich im Juli 22' gehandelt?
Privatdepot
Dieses Monat war die Investsumme relativ gering wenn man die Vormonate als Vergleich heranzieht. Dividenden- bzw. Zinszahlungen habe ich dieses Monat von Altria bei Trade Republic* und bei Home Rocket* erhalten.
Zusammenfassung Privatdepot Juli 22':
Dividenden: € 16,48 (Jahresdividende bisher: € 140,54)
Summe Käufe: € 329,95
Summe Verkäufe: € 0,00
Performance (exkl. Neuinvest): +10,60%
Meine Musterdepots:
Wenn du meine Musterdepots auf wikifolio.com* noch nicht kennst, hier nochmals zum nachlesen: Meine Musterdepots
Dieses Monat war ich wieder zu Gast bei Sebastian von der Börsenradio Network AG und durfte mich seinen Fragen rund um mein Musterdepot Artificial Intelligence stellen. Hier ein kleiner Auszug aus dem Interview:
Wikifolio Trader Thomas Schuster geht mit Buy and Hold durch die Tech-Korrektur: "Sind noch nicht dort, wo wir sein können"
Wikifolio Trader Thomas Schuster setzt in seinem Wikifolio "Artificial Intelligence" auf Tech-Aktien, aber nicht nur. Im Zuge der Tech-Korrektur hat er auch Werte hinzugenommen, die man eher im Value-Bereich ansiedeln würde, zum Beispiel VW. Ansonsten begegnet der Korrektur mit Buy and Hold, die stark gewichteten Werte wie Apple, Microsoft und Alphabet sind weiterhin deutlich im Plus. Auf 12-Monatssicht stehen zwar rund -17 % zu Buche, seit Auflage hat sich der Portfoliowert aber noch immer knapp verdoppelt. Besonders wichtig wird für Thomas jetzt die Berichtssaison, in dieser Woche kommen rund ein Drittel aller S&P Werte dran. "Für mich ist besonders wichtig, dass die Zahlen die Prognose treffen und die Ausblicke nicht zu sehr getrübt werden". Das Portfolio wurde im letzten Jahr um einige Werte erweitert: "Die Diversifikation hat ihren Sinn erfüllt. 22 Aktien regelmäßig im Blick zu halten, ist tragbar. Das war die richtige Entscheidung."
Das ganze Interview könnt ihr euch unter folgendem Link anhören: ZUM INTERVIEW
Monatsperformance 'Artificial Intelligence': +12,50%
Monatsperformance 'Trends & Langzeitperformer': +15,20%
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